Kā inflācija ietekmē ieguldījumus?

Inflācija joprojām ir aktuāla tēma investoru vidū, un nav grūti iedomāties, kāpēc. Tā var būt spēcīga ietekme uz mūsu ikdienas dzīvi un ekonomisko izaugsmi, kā arī potenciāli ietekmēt ieguldījumus.

Tātad, kā darbojas inflācija un kāpēc tā ietekmē ieguldījumus?

Kas ir inflācija?

Inflācija tiek mērīta procentos un ir preču un pakalpojumu cenu pieauguma temps. Tātad, ja inflācija ir 5 %, tas nozīmē, ka preces un pakalpojumi šodien maksā par 5 % vairāk nekā pirms gada. Inflācijai pieaugot, jūsu naudas pirktspēja samazinās, kas nozīmē, ka par to pašu naudas summu varat nopirkt mazāk.

Igaunijā inflāciju mēra ar patēriņa cenu indeksu (PCI), ko publicē Igaunijas Statistikas pārvalde. Patēriņa cenu indekss atspoguļo Igaunijas iedzīvotāju patēriņa struktūru, savukārt saskaņotais indekss ņem vērā arī tūristus un ir salīdzināms ar starptautisko saskaņoto patēriņa cenu indeksu (HICP).

PCI aprēķina, izmērītu preču un pakalpojumu grozu un salīdzinot tā izmaksas ar tā paša groza cenu pirms gada. Kad inflācija sāk ietekmēt un cenas pieaug, jūs varat izdarīt mazāk ar savu naudu, jo tā vairs nav tik tālu.

Šo likmi pārvalda Eesti Pank, kas sadarbojas ar citām eiro zonas centrālajām bankām, pieņemot monetārās politikas lēmumus, tomēr tai jāņem vērā eiro zonas stāvoklis kopumā. Eesti Pank arī regulāri konsultē Republikas valdību par svarīgiem ekonomikas politikas jautājumiem. Centrālā banka galvenokārt palīdz novērtēt un aprakstīt dažādu politikas izvēļu ietekmi uz ekonomiku.

Kā banku fiskālā politika ietekmē inflāciju?

Eiropas Centrālās bankas monetārās politikas mērķis ir, pārvaldot procentu likmes, uzturēt vidējo patēriņa cenu inflāciju eiro zonā tuvu 2 %. Ja kādas valsts ekonomika un līdz ar to arī inflācijas līmenis atšķiras no vidējā, šo atšķirību var izlīdzināt ar valsts ekonomikas politiku, jo īpaši fiskālo vai budžeta politiku.

Valdības var izmantot mērķtiecīgu fiskālo politiku, lai izlīdzinātu straujas izmaiņas ekonomikā, atbalstot ekonomiku ar papildu izdevumiem grūtos laikos un samazinot izdevumus vai veidojot rezerves, kad ekonomika strauji aug. Valdība ietekmē ekonomisko aktivitāti valstī, nosakot, cik daudz naudas tā iekasē, no vienas puses, ar nodokļu palīdzību. No otras puses, tā atgriež naudu ekonomikā, izmantojot valsts budžeta izdevumus ierēdņu algām, ceļu būvniecībai vai citiem izdevumiem.

Ja valdība tērē vairāk naudas, nekā tā saņem no nodokļiem un citiem ienākumu avotiem, rodas budžeta deficīts, un papildu nauda, kas tiek ieguldīta ekonomikā, palielina pieprasījumu un paaugstina cenas.

Tas, kā ekonomikai ieguldītā nauda ietekmē inflāciju, ir atkarīgs no ekonomikas stāvokļa konkrētajā brīdī. Budžeta deficīta izmantošana ekonomikas atveseļošanai lejupslīdes laikā var neizraisīt cenu pieaugumu, jo bez šāda atbalsta daļa ražošanas jaudas varētu palikt neizmantota.

Ja ekonomika attīstās labi un privātais sektors darbojas ar pilnu jaudu, papildu naudas iztērēšana no valsts budžeta var radīt inflāciju. Tas ir tāpēc, ka ražošanas apjomi var izrādīties nespējīgi pieaugt tādā pašā tempā kā pieprasījums, ja esošās ražošanas jaudas tiek izmantotas pilnībā. Rezultātā nav pietiekami daudz preču, lai apmierinātu pieprasījumu pēc tām, tāpēc cenas pieaug.

Kas var kontrolēt inflāciju un kāda ir cenu ietekme?

Eiropas Centrālā banka var izmantot monetāro politiku, lai regulētu inflāciju eiro zonā, izmantojot procentu likmes un ekonomikas apritē esošo naudas daudzumu.

Igaunijas valdība var ierobežot inflāciju, izmantojot valsts budžetu, samazinot izdevumus un veidojot rezerves, kad ekonomika strauji aug, un rīkojoties pretēji, kad tā attīstās slikti.

Kā inflācija ietekmē ieguldījumus?

Ja jūs ieguldāt fondos, inflācija var ietekmēt jūsu ieguldījumu vērtību. Inflācijas līmenis var būtiski ietekmēt jūsu ieguldījumu faktisko ienesīgumu. Taču šī ietekme nenozīmē, ka viss ir slikti.

Fonds, kas iegulda fiksēta ienākuma ieguldījumos, piemēram, obligācijās, var būt īpaši jutīgs pret inflācijas ietekmi.

Ja inflācija ir augsta, fiksētie maksājumi, ko ieguldītāji nākotnē saņem no obligācijām (tā sauktie „kuponi”), reālā izteiksmē ir mazāk vērtīgi. Ja obligācija maksā gada procentu likmi, kas ir zemāka par inflāciju, obligācijas reālā atdeve ir negatīva.

Investori var arī izvairīties no obligācijām, ja bankas paaugstina procentu likmes, lai ierobežotu inflāciju. Kad procentu likmes paaugstinās, palielinās jauno obligāciju ienesīgums. Tas padara esošās obligācijas ar zemāku ienesīgumu mazāk pievilcīgas investoriem, samazinot to vērtību.

Bet nezaudējiet cerību!

Inflācija var arī pozitīvi ietekmēt ieguldījumus. Neskatoties uz augstākajām izmaksām, daži uzņēmumi ir labāk sagatavoti inflācijas pārvaldībai nekā citi. Cenas pieaugot, dažu uzņēmumu peļņa var palielināties, kas varētu uzlabot to akciju cenu. Tas nozīmē, ka daži fondi, kas iegulda kapitālā, varētu gūt labumu no inflācijas. Laika gaitā ieguldījumi kapitālā var būt veids, kā aizsargāties pret inflāciju.

Ja visa šī runāšana par obligācijām un kapitālu jums liekas nesaprotama, mūsu ērtais žargona vārdnīca var palīdzēt.

12 ieguldījumu stratēģijas inflācijas riska pārvaldībai

Inflācijas riska pārvaldība ir ļoti svarīga, lai laika gaitā aizsargātu jūsu ieguldījumu vērtību. Šeit ir dažas ieguldījumu stratēģijas, kas jāņem vērā:

1. 1. Izpratne par saviem ieguldījumiem: Ja jums patīk ieguldīt un ļaut tam darboties, nav nekādu problēmu. Izpratne par savu portfeli nenozīmē, ka jums jāiedziļinās detaļās, ja vien jūs to nevēlaties. Nav nepieciešams daudz laika, lai apskatītu, kur jūs ieguldāt. Tas var palīdzēt jums saprast, kāpēc jūsu ieguldījumi reaģē uz inflāciju. Saprast savus ieguldījumus nozīmē arī zināt ekonomikas politiku, kas var ietekmēt inflāciju un jūsu portfeli.
   2. Diversificējiet savu portfeli: diversificēts ieguldījumu portfelis var palīdzēt pārvaldīt inflācijas risku. Izvietojot savus ieguldījumus dažādās aktīvu klasēs, jūs varat samazināt inflācijas ietekmi uz savu kopējo portfeli. Jūs varat arī izmēģināt kopēšanas tirdzniecību, ja neesat pārliecināts, kā diversificēt savu portfeli.
   3. Ieguldiet inflācijai izturīgos aktīvos: Daži aktīvi parasti uzrāda labus rezultātus inflācijas periodos. Dārgmetāli, piemēram, zelts un sudrabs, kā arī nekustamais īpašums bieži saglabā savu vērtību vai pat pieaug, kad inflācija palielinās. Tie var būt vērtīgi papildinājumi jūsu portfelim.
   4. Apsveriet inflācijai indeksētas obligācijas: Inflācijai indeksētas obligācijas, piemēram, Valsts kases inflācijas aizsargātie vērtspapīri (TIPS), ir paredzētas, lai aizsargātos pret inflāciju. Šo obligāciju pamatsumma tiek koriģēta atbilstoši patēriņa cenu indeksa (CPI) izmaiņām, nodrošinot, ka jūsu ieguldījums turas līdzi cenu pieaugumam.

Koncentrējieties uz uzņēmumiem ar spēcīgu cenu noteikšanas spēju

: uzņēmumiem, kas darbojas patēriņa preču sektorā, bieži ir spēcīga cenu noteikšanas spēja, kas nozīmē, ka tie var pārnest palielinātās izmaksas uz patērētājiem, ievērojami nesamazinot pieprasījumu pēc produktiem. Ieguldījumi šādos uzņēmumos var palīdzēt aizsargāt j
1. Uzturiet labi diversificētu portfeli: Akciju, obligāciju un alternatīvo ieguldījumu kombinācija var palīdzēt pārvaldīt inflācijas risku. Diversifikācija starp dažādiem ieguldījumu veidiem, ģeogrāfiskajām teritorijām un nozarēm var vēl vairāk samazināt inflācijas ietekmi uz jūsu ieguldījumiem. Tas var palīdzēt jums saglabāt mieru un turpināt darbību, kad tirgi ir nestabili.
2. Regulāra portfeļa pārbalansēšana: Regulāra portfeļa pārbalansēšana nodrošina, ka jūsu ieguldījumi atbilst jūsu inflācijas pārvaldības mērķiem. Tas ietver jūsu aktīvu sadales pielāgošanu, lai saglabātu vēlamo riska un atdeves līmeni.
3. Izpētiet jaunās tirgus: Investīcijas jaunajos tirgos var nodrošināt aizsardzību pret attīstīto tirgu inflāciju. Šajos tirgos bieži ir augstāka inflācija, kas var radīt augstāku investīciju atdevi.
4. Investējiet preču tirgos: Preces, piemēram, nafta un gāze, var nodrošināt aizsardzību pret inflāciju. Kad šo būtisko preču cenas pieaug, var pieaugt arī investīciju vērtība šajās precēs.
5. Izmantojiet inflācijas mijmaiņas darījumus un atvasinātos instrumentus: Inflācijas mijmaiņas darījumus un citus atvasinātos instrumentus var izmantot, lai aizsargātos pret inflācijas risku. Šie finanšu instrumenti ļauj apmainīt fiksētus maksājumus pret maksājumiem, kas pieaug kopā ar inflāciju, aizsargājot pret cenu pieaugumu.
6. Pieņemiet ilgtermiņa perspektīvu: Ilgtermiņa ieguldījumu perspektīva var palīdzēt pārvarēt inflācijas periodus. Koncentrējoties uz saviem ilgtermiņa finanšu mērķiem un saglabājot disciplinētu ieguldījumu pieeju, jūs varat labāk pārvaldīt inflācijas ietekmi uz savu portfeli.
7. Nemēģiniet prognozēt tirgus attīstību: Ir vecs teiciens — pērc, kad cenas ir zemas, pārdod, kad tās ir augstas. Bet laiki ir mainījušies! Mēģināt prognozēt tirgus attīstību ir kā būt pilotam uz zemes, kas gaida saulainu dienu lietainā dienā, lai varētu pacelties gaisā. Jūs varat tērēt laiku, meklējot pārtraukumu mākoņos, nevis atrodoties tajos un joprojām lidojot uz savu galamērķi. Pat ja laika apstākļi nav ideāli, jūs joprojām varat nokļūt tur, kur vēlaties. Tas pats attiecas uz ieguldījumiem tirgū. Tas var nebūt bez turbulences, bet labāk ir būt tajā, nekā gaidīt ideālo brīdi. Ilgāka atrašanās tirgū nozīmē, ka jūs varat pārvarēt tā kāpumus un kritumus.

Šo ieguldījumu stratēģiju īstenošana var labāk aizsargāt jūsu ieguldījumus no inflācijas ietekmes un nodrošināt, ka jūsu portfelis paliek noturīgs pret pieaugošo inflāciju.

Atcerieties, ka ieguldījumu vērtība var gan pieaugt, gan samazināties, tāpēc jūs varat atgūt mazāk naudas, nekā esat ieguldījis. Nodokļi ir atkarīgi no jūsu individuālajiem apstākļiem, un noteikumi nākotnē var mainīties.